資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸

數字貨幣抵押的興起最早要追溯到2017年,當時數字貨幣圈子裏一小部分玩家已經關注到數字貨幣帶來的衍生價值,但當時規模和受眾羣體還是比較有限,而隨着2018年數字貨幣行情整體急轉直下,加密貨幣的抵押瞬間獲得市場巨大的關注,因為在熊市當中不管是投資者還是項目方都持有大量的數字貨幣,但面對價格的大幅腰斬,他們並不願意認輸離場,而現金週轉的需求又迫使他們不得不尋求資金來源,此時數字貨幣抵押帶來的流動性瞬間得到巨大關注,數字貨幣抵押項目大量面世,彷彿這又是行業的一次風口。

資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸
資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸

抵押流程

作為法幣需求方,要進行數字貨幣抵押借貸,必須持有相應數字貨幣,且應明白業務流程及每個階段的具體規定。

第一步:持幣者(借款方)向貸款平台(貸款方)發起抵押申請;

第二步:借款方將數字貨幣轉入貸款平台指定的錢包地址;

第三步:通過第三方賬户向借款方轉入對應金額的法幣;

第四步:如果所抵押的數字貨幣價格跌至風險預警線,貸款平台會要求借款方補倉;

第五步:借款者到期將借款和利息歸還給平台;

第六步:平台收到款項後,將對應的數字貨幣轉給借款方,自此,抵押貸款流程結束。

資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸
資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸

舉個栗子:比如你賬上有5個比特幣,自己急需要一定數量的現金,那麼跟抵押平台商議,以5個比特幣做為抵押,你把比特幣打至平台指定地址,平台按照50%兑換比例,給你一部分現金,如果價格跌去25%,平台可能將通知你立即補倉,否則將執行強制平倉。抵押到期後,你需要將本金和利息付至平台,平台將比特幣打回你的地址,自此,完整的抵押緩解結束。

交易動機

對於借款方來説,自然是可以快速獲得法幣現金流,不管是解決企業的燃眉之急還是投資其他標的產品,充分提高了數字資產的流動性。

對於貸款方來説,貸款方可以投入法幣來賺取利息,也可以轉投量化團隊,通過量化交易來賺取收益,或者轉借給哪些做空頭交易的大投資者,以此賺取中間利潤。

資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸
資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸

相比傳統抵押借款的優勢

對於借款方來説,辦理流程速度快是最大的優勢。傳統借貸大多基於用户的徵信調查或者動產/不動產抵押,經濟成本和時間成本都較高。但數字資產的抵押非常容易辦理,只需在網上將數字貨幣打到指定賬户1分鐘的操作即可辦理完成。

對於貸款方來説,最大的好處是安全。數字資產抵押時已經完成控制權轉移,如果發生借款方違約,則只需要把數字貨幣扣押即可,由於當前數字貨幣的交易市場每天都有約10億美元的交易額,數字貨幣的變現非常的容易。

存在的問題

1.合法性問題

加密貨幣借貸雖然發展的風生水起,但是這並不意味着監管就已經成熟,由於是加密數字資產,該領域立法空白,面臨的政策和法律風險會很大。基於雙方的意思表示,可以抵押相應財產,因為雙方都認可、認同。但是當出現糾紛以後,法律如何界定數字資產?現行與抵押相關的法律和原則是否依然適用?這些不確定性決定了加密數字資產的抵押貸款存在很大的風險。另外,對於借貸機構而言吸收公眾加密資產貸出法幣,與傳統P2P存在一定的相似性,同樣有可能面臨政策層面的嚴格監管。

資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸
資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸

2.信任風險

加密貨幣借貸雖然是去中心化貨幣產業的中間環節,但卻不可避免的落入中心化困境當中,主要風險體現在抵押物的安全性,也就是説如何保障抵押物的安全,對於借貸雙方都是一個核心問題,不管是借貸機構託管還是第三方託管都存在風險集中的信任問題,雖然現在不少項目都使用了多籤機制,但並沒有根本性解決該問題。而與傳統資產託管機構或公證機構融合發展或許是未來解決該問題的一個方向。

資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸
資訊 | 0基礎認識數字貨幣抵押借貸

加密貨幣借貸產業發展較為迅速,正逢熊市也適得其時,作為加密產業的衍生細分行業,整體前景依然可觀,但亟需從制度層面解決合法性問題和信任風險,只有這樣加密貨幣產業才能自上而下形成更完整生態體系。