貿易摩擦導致匯率不穩定,XTransfer想以離岸開户和鎖匯產品切入跨境支付

隨着貿易摩擦加劇,人民幣匯率出現了大幅波動,這種情況常常會令小微外貿企業受重傷。Xtransfer是一家定位於外貿B2B領域的科技金融公司,提供海外開户、鎖匯(外匯價格鎖定)結匯等金融服務。

Xtransfer成立於2017年5月,已獲批香港MSO牌照,預計2018年年中將獲批英國支付牌照。經過一年的拓展,目前已搭建了國際金融網絡基礎設施的基本雛形。

外貿小B端客户的核心痛點有三個,一個是金融機構對他們的業務覆蓋不足,中小企業往往到達不了這麼高的門檻,很有可能花費3-6個月、上萬元人民幣的成本後,最終被告知在海外銀行開户失敗。若開户成功,每年還需要花費約1.5萬元維護一個海外的企業銀行賬户,依然會面臨交易凍結或賬户被關閉的風險。

第二點是跨境匯款費用高,外貿傳統上均以美元報價並結算,這意味着對佔出口額85%的非美國地區,交易有兩次貨幣兑換。海外銀行對此收取接近3%的匯兑手續費,以及每筆80-100美元的匯款手續費。

第三點是匯率波動,近期受貿易摩擦的影響,匯率波動幅度越來越大,這令利潤率微薄的中小外貿企業非常難過。若對外報價報高了,客户可能流失。報低了,匯率稍微波動就可能虧損。

XTransfer提供的核心產品之一就是海外開户,很多外貿企業都需要一個離岸金融賬户,無論是在香港做轉口(節約成本),還是解決海外物流等花銷,都需要一個離岸賬户。但在反洗錢的大背景下,一些中小商户開一個離岸賬户門檻越來越高,並且大量離岸賬户在2016年下半年開始被銷户。

由於中小企業每年的交易量在幾十萬美元到幾百萬美元,這些客户對於海外銀行來説,賺的錢很少,並且加大了他們反洗錢審查的成本,因為銀行服務都是手工的,所以他們沒有意願為小企業服務。

XTransfer提供了一個“組團”撮合平台,與銀行做系統對接,標準化和數據化,將眾多中小外貿企業的交易量匯聚起來,以使中小外貿商享受與大型外貿企業同樣的匯率金融產品。

在海外開户的基礎上,XTransfer的另一個核心產品就是“易匯保”,它是一款遠期外匯鎖定產品,即買賣雙方先簽訂買賣合同,規定好雙方買賣外匯的幣種、數額、匯率和將來交割的時間,到規定的交割日期後再按合同規定,賣方交匯,買方付款的外匯產品。

例如銀行在一月的即期美元對人民幣匯率報價為6.4000,三個月後的遠期匯率報價為6.3000,假設公司A與銀行簽訂一份三個月的遠期匯率賣出協議,金額為10億美元,簽訂匯率價為6.3000。三個月後,與銀行的協議到期,公司A也如期收到貨款10億美元,公司A將這10億美元交付給銀行。雖然此時美元對人民幣的匯率下降至6.2000,但因為公司A與銀行已簽訂協議,所以實際收到貨款為63億人民幣。這與沒有進行遠期外匯交易相比較,利潤多了1億人民幣。

通過鎖匯來控制匯率波動損失,中石油、中國國航等大公司一直在這麼做,但由於中小公司的交易量不大,銀行的鎖匯產品很難覆蓋中小企業。

自2018年2月上線以來,XTransfer擁有了2000個外貿客户,預計在一年內,將服務超過2萬家中小外貿企業。

XTransfer主要有三種盈利模式,其一是外匯產品帶來千分之幾的分成,其二是跨境支付的提現手續費,其三是供應鏈金融等增值服務。

從投資角度,由於XTransfer是to B型模式,這類模式起量相對較慢、利潤薄,導致估值普遍不高。但to B的優勢也很明顯,一旦形成規模,客户粘性是很高的。針對外貿領域,物流、資金流都非常分散,未來若有平台式的機會,一定還是在資金流。由於支付是一個輕服務,容易實現交易合同、物流等信息錄入,可以有很好的規模效應。

團隊方面,XTransfer的五位創始人均來自螞蟻金服和阿里巴巴,他們在阿里系內部觀察到,一達通給中小外貿企業提供的支付和金融服務取得了巨大成功,但是仍然只服務了不到市場1%的客户。同時,TransferMate等歐洲的創新金融科技公司,專注於B2B跨境金融服務,發展迅速,並試圖開拓中國市場,因此從螞蟻金服離職創立了XTransfer。

  • CEO鄧國標畢業於復旦大學,後在Visa北京、新加坡和上海的辦公室任職三年,2010年加入支付寶(2014年在支付寶國際事業部負責中國商户零售收單業務、2016年負責支付寶跨境匯款業務),2017年4月離職創業。

  • CRO姚偉春畢業於浙江大學,曾在美國諮詢公司Opera、Paypal全球風險管理部(覆蓋支付風險、合規反洗錢風險)公司工作,2014年加入螞蟻金服,2016年任螞蟻金服商業智能部負責人。

  • CMO鄧先亮曾是Paypal在中國的第一批業務拓展人員,2011-2016在螞蟻金服國際事業部,先後負責出口電商零售收單業務的拓展、國內進口電商業務的拓展,2016年在阿里雲負責醫療行業解決方案拓展。

  • CPO/CSO鄭凱2004年加入阿里巴巴,先後擔任B2B中國供應商的區域經理,2014年在支付寶國際事業部負責外部商户外卡業務拓展,2016年負責阿里雲企業應用國際運營工作。CTO劉豔芳曾在阿里巴巴B2B負責支付和金融技術,從零到一搭建了阿里巴巴的支付和金融平台。

對於跨境支付行業來説,海外牌照並非壁壘(因為海外大部分國家的牌照是註冊制),其壁壘來自於獲取銀行的支持,因為銀行對反洗錢的要求很高。由於XTransfer的團隊在螞蟻和阿里的時候與銀行溝通較多,並且擁有一定的技術能力,例如會在每兩個季度請審計師來做流程審計,以確保反洗錢的規則與實際執行的是一致的。

目前XTransfer獲得了雲啟資本和高榕資本2000萬元人民幣的天使輪融資。